¿Qué es el riesgo de la secuencia de los rendimientos y por qué es importante?

Comprender el riesgo de la secuencia de los rendimientos: un factor crítico en la planificación de la jubilación

A medida que se acerca a la jubilación, uno de los riesgos más críticos que deberá gestionar es algo llamado riesgo de la secuencia de los rendimientos (SORR). Este riesgo puede afectar significativamente la duración de sus ahorros para la jubilación, incluso si sus rendimientos promedio de las inversiones se ven bien en el papel. En este artículo, exploraremos qué es el riesgo de la secuencia de los rendimientos, por qué es importante y cómo puede mitigar sus efectos para garantizar un futuro financiero más seguro.

¿Qué es el riesgo de la secuencia de los rendimientos?

El riesgo de la secuencia de los rendimientos se refiere al peligro de que el orden en el que experimenta los rendimientos de las inversiones, particularmente al principio de su jubilación, pueda afectar dramáticamente la longevidad de su cartera de jubilación. Imagine a dos jubilados con carteras idénticas y rendimientos promedio durante sus años de jubilación. Si uno experimenta una recesión del mercado al principio de la jubilación y el otro experimenta la misma recesión más tarde, sus resultados financieros pueden ser muy diferentes.

¿Por qué es importante?

La razón principal💡 Definition:The original amount of money borrowed in a loan or invested in an account, excluding interest. por la que el riesgo de la secuencia de los rendimientos es tan crucial es porque interactúa desfavorablemente con los retiros. Si comienza a retirar de sus ahorros para la jubilación durante un período de malos rendimientos de las inversiones, puede bloquear las pérdidas y reducir significativamente la capacidad de su cartera para recuperarse. Esto puede conducir a un agotamiento acelerado de sus ahorros, potencialmente años antes de lo previsto.

Aquí hay un ejemplo simplificado: considere dos jubilados, ambos comenzando con $1 millón y retirando $60,000 anualmente. Si uno sufre una recesión del mercado al principio, podría terminar con significativamente menos dinero después de algunos años en comparación con otro jubilado que enfrenta la recesión más tarde, a pesar de que ambos tienen el mismo rendimiento promedio a lo largo del tiempo.

Ejemplos y escenarios del mundo real

Para ilustrar, veamos dos escenarios hipotéticos:

• El inversor A comienza a jubilarse justo antes de una importante recesión del mercado. A pesar de un rendimiento anual promedio del 6% durante cinco años, las pérdidas iniciales significan que terminan con $83,288 menos de lo previsto después de cinco años.

• El inversor B se jubila después de que el mercado se recupera. Incluso con el mismo rendimiento promedio y la misma estrategia de retiro, terminan con significativamente más en su cuenta después de cinco años debido a los rendimientos iniciales favorables.

Esto demuestra que no es solo el rendimiento promedio lo que importa, sino cuándo ocurren esos rendimientos en relación con cuándo comienza a realizar retiros.

Estrategias para mitigar el riesgo de la secuencia de los rendimientos

La gestión del SORR implica una combinación de planificación estratégica y gestión financiera flexible:

• Diversificación y asignación de activos: Asegúrese de que su cartera esté bien diversificada para equilibrar el crecimiento con la estabilidad. Considere reducir la exposición a las acciones a medida que se acerca a la jubilación para minimizar las posibles pérdidas iniciales.

• Estrategias de retiro dinámicas: En lugar de retirar una cantidad fija, ajuste los retiros en función del rendimiento de la cartera. Durante las recesiones del mercado, reducir los retiros puede ayudar a preservar su capital.

• Fuentes de ingresos alternativas: Considere tener otras fuentes de ingresos, como trabajo a tiempo parcial o pensiones, para reducir su dependencia de su cartera de inversiones, especialmente durante las recesiones del mercado.

• Reserva de efectivo: Mantenga el equivalente a 2 o 3 años de gastos de manutención en efectivo. Esto puede ayudarle a evitar la venta de inversiones con pérdidas para cubrir los gastos de manutención durante las recesiones del mercado.

Errores y consideraciones comunes

Si bien es esencial ser consciente del SORR, hay algunos errores comunes que debe evitar:

• Carteras demasiado conservadoras: En un esfuerzo por evitar el riesgo de secuencia, algunos jubilados pueden volverse demasiado conservadores, sacrificando el crecimiento potencial. El equilibrio es clave.

• Ignorar el momento del retiro: Realizar retiros durante las recesiones puede bloquear las pérdidas. Sea flexible con su estrategia de retiro.

• Horizontes de planificación más largos: Cuanto más largo sea su horizonte de jubilación, mayor será su exposición al SORR. La planificación para una jubilación más larga de lo esperado puede ayudar a mitigar este riesgo.

En resumen

El riesgo de la secuencia de los rendimientos es una consideración importante en la planificación de la jubilación que no se puede ignorar. Enfatiza la importancia de no solo centrarse en los rendimientos promedio, sino también de comprender cómo el momento de esos rendimientos puede afectar su futuro financiero. Al emplear estrategias como la diversificación, los retiros dinámicos y las fuentes de ingresos alternativas, puede proteger mejor sus ahorros para la jubilación de este riesgo. En última instancia, un plan financiero bien pensado y flexible puede ayudar a garantizar que sus años de jubilación sean lo más seguros y libres de estrés posible.