AUM (Activos Bajo Gestión)
Valor total de mercado de las inversiones gestionadas por un asesor o fondo. Se utiliza para calcular tarifas anuales de asesoría del 1%—$500K AUM = $5K/año.
Lo Que Necesitas Saber
Activos Bajo Gestión (AUM) es el valor total de mercado de todas las inversiones que un asesor financiero o fondo gestiona para los clientes. La mayoría de los asesores cobran entre 0.5-2% de AUM anualmente.
Ejemplo: portafolio de $1 millón con tarifa de AUM del 1% = $10,000 por año. A medida que el portafolio crece a $2 millones, la tarifa se duplica a $20,000—incluso si el servicio permanece igual.
El impacto del interés compuesto es masivo: una tarifa de AUM del 1% sobre $500,000 invertidos durante 30 años a un 7% de retorno te cuesta más de $200,000 en riqueza comparado con tarifas de fondos indexados del 0.25%.
Estructuras de tarifas:
- Tarifas de AUM: 0.5-2% anuales (común para asesores humanos)
- Tarifas fijas: $2,000-10,000 anuales independientemente de los activos
- Por hora: $200-400/hora para asesoría específica
- Robo-asesores: 0.25-0.50% AUM
Pregunta: ¿El valor del asesor supera el costo compuesto del 1% anualmente?
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- sec.gov
https://www.sec.gov/investment/im-guidance-2019-07.pdf
Calculadoras y Herramientas Relacionadas
Pon tu conocimiento en práctica con estas herramientas interactivas:
Términos Relacionados en Investment
Acción
Las acciones son participaciones en una empresa, ofreciendo potencial de crecimiento y dividendos a los inversores.
Alfa
Rendimiento excesivo sobre el índice de referencia. Alfa positivo = superar el mercado. La mayoría de los fondos gestionados activamente tienen alfa negativo después de las comisiones.
Asesor Solo por Honorarios
Asesor financiero pagado solo por honorarios del cliente, no por comisiones. Deber fiduciario de actuar en su mejor interés. Sin conflictos por ventas de productos.
Beta
Volatilidad en comparación con el mercado. Beta de 1.0 = se mueve con el mercado. Beta de 1.5 = 50% más volátil. Mide riesgo, no retorno.
Bono Corporativo
Un bono corporativo es un valor de deuda emitido por empresas, que ofrece a los inversores rendimientos fijos y diversificación de cartera.
Bono Municipal
Un bono municipal es un valor de deuda emitido por gobiernos locales, ofreciendo intereses libres de impuestos a los inversores.