ETF (Fondo Cotizado en Bolsa)
Una cesta de acciones o bonos que se negocia como una acción única, ofreciendo diversificación instantánea con bajas comisiones.
Lo Que Necesitas Saber
Los ETFs son uno de los mejores inventos en la inversión moderna. Combinan la diversificación de los fondos mutuos con la flexibilidad de las acciones individuales—y generalmente cobran comisiones muy bajas.
Cómo Funcionan los ETFs:
- El fondo posee cientos/miles de acciones
- Compras acciones del fondo (no acciones individuales)
- Se negocia en la bolsa de valores todo el día como una acción
- El precio fluctúa durante las horas del mercado
Ejemplo: SPY (ETF S&P 500):
- Posee todas las 500 acciones en el S&P 500
- Una acción = exposición instantánea a todo el mercado de grandes capitalizaciones de EE. UU.
- Ratio de gastos: 0.09% ($9 por cada $10,000 invertidos)
ETF vs. Fondo Mutuo:
ETFs:
- Se negocian todo el día (precios en tiempo real)
- Generalmente comisiones más bajas (0.03-0.20%)
- Más eficientes en términos fiscales
- Sin inversión mínima (compra 1 acción)
Fondos Mutuos:
- Se negocian una vez al día (precios al final del día)
- Comisiones más altas (0.50-1.50%)
- Pueden generar ganancias de capital
- A menudo tienen mínimos ($1,000-$3,000)
Tipos Populares de ETFs:
1. Mercado Amplio:
- VTI: Total del mercado de acciones de EE. UU. (más de 3,600 acciones)
- VOO/SPY/IVV: S&P 500
- VT: Total mundial (EE. UU. + internacional)
2. Internacional:
- VXUS: Acciones internacionales (ex-EE. UU.)
- VWO: Mercados emergentes
3. Bonos:
- BND: Total del mercado de bonos de EE. UU.
- AGG: Bonos agregados
4. Sector:
- XLF: Finanzas
- VGT: Tecnología
- VHT: Salud
5. Dividendos:
- VYM: Alto rendimiento de dividendos
- SCHD: Crecimiento de dividendos
Eficiencia Fiscal: Los ETFs rara vez distribuyen ganancias de capital debido al proceso de creación/redención "in-kind". Los fondos mutuos distribuyen ganancias anualmente (impacto fiscal en cuentas imponibles).
Liquidez: Los ETFs populares (SPY, VOO, VTI) tienen millones en volumen diario—compra/venta instantáneamente. Los ETFs de nicho pueden tener bajo volumen y amplias diferencias entre oferta y demanda.
Precaución: Los ETFs apalancados e inversos (2x, 3x) son solo para el comercio diario—se deprecian con el tiempo y no son adecuados para mantener a largo plazo.
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-2
- sec.gov
https://www.sec.gov/files/ib_etfs.pdf
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