Obligation
Un investissement à revenu fixe où vous prêtez de l'argent à un gouvernement ou à une entreprise en échange de paiements d'intérêts réguliers.
Ce Que Vous Devez Savoir
Une obligation est essentiellement un IOU. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent à l'émetteur (gouvernement, ville ou entreprise) qui promet de vous rembourser avec des intérêts.
Comment fonctionnent les obligations :
- Vous achetez une obligation de 10 000 $ avec un taux de coupon de 5 %
- L'émetteur vous paie 500 $/an en intérêts (généralement des paiements semestriels)
- À l'échéance (par exemple, 10 ans), vous récupérez vos 10 000 $
Types d'obligations :
- Obligations du Trésor : gouvernement américain (le plus sûr, rendement le plus bas)
- Obligations municipales : gouvernement d'État/local (intérêts exonérés d'impôt)
- Obligations d'entreprise : entreprises (rendement plus élevé, plus de risque)
- Obligations I/TIPS : obligations protégées contre l'inflation
Prix des obligations vs. Taux d'intérêt : Les prix des obligations évoluent inversement aux taux d'intérêt. Lorsque les taux augmentent, les prix des obligations existantes baissent (et vice versa). Si vous achetez une obligation à 5 % et que les taux passent à 6 %, votre obligation vaut moins parce que de nouvelles obligations paient plus.
Rendement à l'échéance (YTM) : Le rendement total que vous gagnerez si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance, y compris l'appréciation/dépréciation du prix et les paiements d'intérêts.
Pourquoi acheter des obligations ?
- Stabilité et revenu prévisible
- Diversification par rapport aux actions
- Moins de volatilité
- Ballast de portefeuille lors des krachs boursiers
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds
- sec.gov
https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsinwisebondhtm.html
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.