Corrélation
Une valeur entre -1 et +1 qui montre comment deux investissements évoluent ensemble—une corrélation plus faible améliore la diversification.
Ce Que Vous Devez Savoir
La corrélation quantifie la relation entre deux actifs :
- +1.0 : Évoluent de concert (même direction, même ampleur)
- 0.0 : Aucune relation (mouvement aléatoire)
- -1.0 : Évoluent parfaitement à l'opposé (diversificateur idéal)
Cas d'utilisation :
- Mélanger des actifs avec des corrélations faibles ou négatives pour réduire la volatilité du portefeuille
- Comprendre pourquoi les actions internationales et les matières premières aident lors des baisses du marché américain
- Éviter de posséder plusieurs fonds avec un fort chevauchement (corrélation proche de +1)
Exemple : Les actions par rapport aux obligations montrent généralement une corrélation d'environ 0.2—les obligations tendent à se maintenir lorsque les actions chutent.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/correlation
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.