Obligation municipale
Une obligation municipale est un titre de créance émis par des gouvernements locaux, offrant des intérêts exonérés d'impôt aux investisseurs.
Ce Que Vous Devez Savoir
Les obligations municipales, souvent appelées 'munis', sont des titres de créance émis par des États, des villes ou d'autres entités gouvernementales locales pour financer des projets publics tels que des écoles, des autoroutes et des hôpitaux. Les investisseurs achètent ces obligations et, en retour, reçoivent des paiements d'intérêts, généralement versés semestriellement, qui peuvent être exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu et, dans certains cas, des impôts d'État et locaux. Par exemple, si vous achetez une obligation municipale de 10 000 $ avec un taux d'intérêt annuel de 5 %, vous pouvez gagner 500 $ chaque année, exonéré d'impôt, ce qui peut considérablement améliorer votre revenu après impôt par rapport aux investissements imposables.
Une idée reçue courante sur les obligations municipales est qu'elles ne conviennent qu'aux investisseurs riches. En réalité, elles peuvent être un choix d'investissement judicieux pour quiconque recherchant un revenu stable et un faible risque. De plus, certains investisseurs croient à tort que toutes les obligations municipales sont sans risque ; cependant, elles peuvent encore être affectées par la santé financière de la municipalité émettrice. Par exemple, si une ville rencontre des difficultés économiques, elle peut avoir du mal à respecter ses obligations de dette, ce qui peut entraîner des défauts potentiels.
En tant que conseil pratique, il est crucial d'évaluer la notation de crédit d'une obligation municipale avant d'investir. Les agences de notation comme Moody's et Standard & Poor's évaluent la probabilité qu'une municipalité fasse défaut sur ses obligations. Une obligation notée 'AAA' est considérée comme très sécurisée, tandis qu'une notation 'B' indique un risque plus élevé. Pour maximiser vos avantages, envisagez de diversifier votre portefeuille d'obligations à travers différentes municipalités et secteurs pour atténuer le risque. N'oubliez pas, investir dans des obligations municipales aide non seulement à financer des services publics essentiels, mais vous offre également un moyen fiscalement efficace de faire croître votre richesse.
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Termes Associés dans Investment
AUM (Actifs Sous Gestion)
Valeur totale de marché des investissements gérés par un conseiller ou un fonds. Utilisé pour calculer les frais annuels de conseiller de 1%—500K AUM = 5K$/an.
Action
Les actions sont des parts d'une entreprise, offrant un potentiel de croissance et des dividendes aux investisseurs.
Alpha
Rendement excédentaire par rapport à l'indice de référence. Alpha positif = battre le marché. La plupart des fonds gérés activement ont un alpha négatif après frais.
Bêta
Volatilité par rapport au marché. Bêta de 1,0 = évolue avec le marché. Bêta de 1,5 = 50 % plus volatile. Mesure le risque, pas le rendement.
Conseiller Rémunéré par Honoraires
Conseiller financier payé uniquement par des honoraires de clients, pas de commissions. Devoir fiduciaire d'agir dans votre meilleur intérêt. Pas de conflits liés à la vente de produits.
Frais (Fonds Commun de Placement)
Commission de vente facturée lors de l'achat (frais d'entrée) ou de la vente (frais de sortie) d'un fonds commun de placement. Évitez—achetez plutôt des fonds indiciels sans frais.