Risque de séquence des rendements

Le risque de séquence des rendements fait référence à l'impact négatif potentiel sur vos économies de retraite causé par l'ordre dans lequel vos rendements d'investissement se produisent. Ce risque est particulièrement critique pour les retraités qui dépendent de leur portefeuille d'investissement pour leurs revenus. Par exemple, si vous subissez une baisse du marché au début de votre retraite, disons une chute de 20 % de la valeur de votre investissement, vous pourriez être contraint de retirer des fonds à perte, ce qui peut épuiser vos économies plus rapidement que si vous aviez des rendements favorables dans les premières années. À l'inverse, si vous aviez des rendements solides au départ, votre portefeuille pourrait mieux soutenir les retraits au fil du temps.

Pour illustrer, considérons un retraité avec un portefeuille de 1 million de dollars qui retire 40 000 dollars par an. Si la première année voit une chute de 20 % du marché, la valeur du portefeuille diminuerait à 800 000 dollars. En revanche, si le marché devait augmenter de 20 % la première année, le portefeuille passerait à 1,2 million de dollars, offrant plus de marge pour les retraits futurs. La séquence des rendements peut donc modifier radicalement la sécurité financière sur une retraite de 30 ans.

Une idée reçue courante est que les rendements moyens sont tout ce qui compte ; cependant, l'ordre de ces rendements joue un rôle crucial dans la longévité du portefeuille. De nombreux retraités croient à tort que si leurs investissements affichent un rendement moyen de 6 % au fil du temps, ils seront en sécurité, indépendamment des fluctuations du marché. Ce n'est pas nécessairement vrai. Un mauvais rendement dans les premières années peut entraîner un risque plus élevé de manquer d'argent, même avec des rendements moyens apparemment adéquats.

L'essentiel est de prendre en compte le risque de séquence des rendements dans votre planification de retraite. Envisagez des stratégies telles que le maintien d'une réserve de liquidités, la diversification de vos investissements ou l'utilisation d'annuités pour réduire la dépendance à la performance du marché pour les retraits précoces. Cette approche proactive peut aider à garantir que vos économies durent tout au long de votre retraite, quelles que soient les conditions du marché.