Fondo Mutuo
Un fondo de inversión gestionado profesionalmente que combina dinero de muchos inversores para comprar acciones, bonos u otros valores.
Lo Que Necesitas Saber
Los fondos mutuos han sido la piedra angular de la inversión para la jubilación durante décadas. Agrupan dinero de miles de inversores para construir carteras diversificadas gestionadas por profesionales.
Cómo Funcionan los Fondos Mutuos:
- Inviertes $5,000 en el Fondo Indexado Vanguard 500
- Vanguard agrupa tu dinero con millones de otros inversores
- El gestor del fondo compra todas las 500 acciones del S&P 500
- Posees acciones proporcionales a tu inversión
- El valor se actualiza una vez al día después del cierre del mercado
Tipos de Fondos Mutuos:
1. Fondos Indexados (Pasivos):
- Siguen un índice de mercado (S&P 500, Mercado Total)
- Bajas comisiones (0.03-0.20%)
- Mínimo comercio, eficiente en impuestos
- Mejor para la mayoría de los inversores
2. Gestionados Activamente:
- El gestor del fondo selecciona acciones tratando de superar el mercado
- Altas comisiones (0.50-2.00%)
- Más del 80% no superan a los fondos indexados en 15 años
- Ineficiente en impuestos (comercio frecuente)
3. Fondos de Fecha Objetivo:
- Ajustan automáticamente la mezcla de acciones/bonos a medida que envejeces
- "Fondo 2060" = para alguien que se jubila alrededor de 2060
- Comienza agresivo (90% acciones), se vuelve conservador
- Comisiones más altas que construir tu propio fondo
4. Fondos de Bonos:
- Invierten en bonos gubernamentales/corporativos
- Menores rendimientos, menor riesgo que los fondos de acciones
- Enfocados en ingresos
Ratios de Gastos: Comisión anual como porcentaje de la inversión:
- Excelente: Menos del 0.20%
- Aceptable: 0.20-0.50%
- Alta: 0.50-1.00%
- Terrible: Más del 1.00%
Ejemplo de Costo: $100,000 invertidos durante 30 años a un retorno del 8%:
- 0.05% de comisión: $956,000 valor final
- 1.00% de comisión: $761,000 valor final
- Diferencia: ¡$195,000 perdidos en comisiones!
Cargas (Cargos por Venta):
- Carga Frontal: Paga 5% por adelantado ($5,000 sobre $100,000)
- Carga de Salida: Paga cuando vendes
- Sin Carga: Sin cargo por venta (siempre elige estos)
Inversiones Mínimas:
- Acciones Admiral de Vanguard: $3,000-$50,000
- Fidelity: A menudo $0
- Fondos de fecha objetivo: Usualmente $1,000
Cuándo Elegir Fondos Mutuos:
- El plan 401(k) solo ofrece fondos mutuos (común)
- Quieres inversión automática ($200/mes)
- Construyendo posición a lo largo del tiempo (sin comisiones de comercio)
Cuándo Elegir ETFs en su Lugar:
- Cuenta imponible (más eficiente en impuestos)
- Quieres flexibilidad de comercio intradía
- Inversión pequeña (puedes comprar 1 acción)
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-1
- sec.gov
https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsinwsmfhtm.html
Calculadoras y Herramientas Relacionadas
Pon tu conocimiento en práctica con estas herramientas interactivas:
Términos Relacionados en Investment Analysis
Acciones Fraccionarias
Propiedad de menos de una acción completa, permitiendo a los inversores comprar porciones de acciones costosas.
Apreciación
El aumento en el valor de un activo con el tiempo, ya sea bienes raíces, acciones u otras inversiones.
Bandas de Rebalanceo
Umbrales preestablecidos que indican cuándo una clase de activo ha variado lo suficiente como para activar un rebalanceo.
Base de Costo
El precio original de compra de una inversión, utilizado para calcular ganancias o pérdidas de capital al vender.
Bono
Una inversión de renta fija donde prestas dinero a un gobierno o corporación a cambio de pagos de interés regulares.
Capitalización de Mercado (Market Cap)
El valor total de las acciones en circulación de una empresa, calculado multiplicando el precio de la acción por el número de acciones.