Ratio de Sharpe
Medida de retorno ajustado al riesgo. Mayor es mejor. 1.0+ es bueno. Compara el retorno excesivo con la volatilidad: recompensa retornos, penaliza riesgo.
Lo Que Necesitas Saber
El ratio de Sharpe mide el retorno por unidad de riesgo. Calcular: (Retorno de Inversión
- Tasa Libre de Riesgo) / Desviación Estándar de los Retornos. Valores más altos significan un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
Interpretación:
- <0.5: Malos retornos ajustados al riesgo
- 0.5-1.0: Aceptable
- 1.0-2.0: Bueno
-
2.0: Excelente (raro)
Ejemplo: La Inversión A retorna 12% con 20% de volatilidad. La Inversión B retorna 10% con 8% de volatilidad. La tasa libre de riesgo es 3%.
- A: (12% - 3%) / 20% = 0.45 ratio de Sharpe
- B: (10% - 3%) / 8% = 0.875 ratio de Sharpe
La Inversión B tiene mejores retornos ajustados al riesgo a pesar de un retorno absoluto más bajo. Estás obteniendo más retorno por unidad de riesgo asumido.
Usa el ratio de Sharpe para comparar fondos, carteras o estrategias. Prefiere inversiones con ratios de Sharpe más altos: entregan retornos de manera más eficiente sin volatilidad extrema.
Fuentes y Referencias
Esta información proviene de instituciones gubernamentales y académicas autorizadas:
- investopedia.com
https://www.investopedia.com/terms/s/sharperatio.asp
Calculadoras y Herramientas Relacionadas
Pon tu conocimiento en práctica con estas herramientas interactivas:
Planificador de Asignación de Activos
Construir y probar estrés en las asignaciones de cartera con perfiles de riesgo, trayectorias de deslizamiento y métricas de diversificación.
Calculadora de Reequilibrio de Cartera
Calcula qué comprar/vender para reequilibrar tu cartera. Estrategias eficientes en impuestos, bandas de reequilibrio y análisis de deriva
Cuestionario de Tolerancia al Riesgo
Cuestionario de 12 preguntas para descubrir tu perfil de riesgo como inversor y obtener recomendaciones personalizadas de asignación de activos
Términos Relacionados en Investment
AUM (Activos Bajo Gestión)
Valor total de mercado de las inversiones gestionadas por un asesor o fondo. Se utiliza para calcular tarifas anuales de asesoría del 1%—$500K AUM = $5K/año.
Acción
Las acciones son participaciones en una empresa, ofreciendo potencial de crecimiento y dividendos a los inversores.
Alfa
Rendimiento excesivo sobre el índice de referencia. Alfa positivo = superar el mercado. La mayoría de los fondos gestionados activamente tienen alfa negativo después de las comisiones.
Asesor Solo por Honorarios
Asesor financiero pagado solo por honorarios del cliente, no por comisiones. Deber fiduciario de actuar en su mejor interés. Sin conflictos por ventas de productos.
Beta
Volatilidad en comparación con el mercado. Beta de 1.0 = se mueve con el mercado. Beta de 1.5 = 50% más volátil. Mide riesgo, no retorno.
Bono Corporativo
Un bono corporativo es un valor de deuda emitido por empresas, que ofrece a los inversores rendimientos fijos y diversificación de cartera.