Que dois-je inclure dans les calculs de piste ?

Comprendre les calculs de "Runway" : Que faut-il inclure et pourquoi c'est important

Tout parcours financier implique une planification et une prévoyance, et le calcul de votre "runway" est un élément crucial de ce processus. Que vous gériez une entreprise ou vos finances personnelles, savoir combien de temps vos ressources dureront peut vous éviter un stress financier inattendu. Ce blog vous guidera à travers les composantes essentielles des calculs de "runway", en offrant des exemples pratiques et en soulignant les pièges courants à éviter.

Composantes clés des calculs de "Runway"

Solde de trésorerie actuel

Le point de départ de tout calcul de "runway" est votre solde de trésorerie actuel. Ce chiffre doit inclure tous les actifs liquides tels que :

• Argent disponible
• Comptes d'épargne
• Comptes de courtage imposables

Ces actifs sont facilement accessibles et peuvent être utilisés pour couvrir les dépenses immédiates. Il est essentiel de soustraire tout passif à court terme comme les soldes de cartes de crédit ou les obligations salariales à venir pour obtenir une image précise de la trésorerie disponible.

Taux de "Burn" Net

Votre taux de "burn" net est le flux de trésorerie mensuel sortant après comptabilisation de tous les revenus. Il est calculé comme suit :

[ \text{Taux de "Burn" Net} = \text{Dépenses mensuelles} - \text{Revenu mensuel} ]

Par exemple, si vos dépenses mensuelles sont de 150 000 $ et vos revenus de 50 000 $, votre taux de "burn" net serait de 100 000 $. Ce chiffre permet de déterminer à quelle vitesse vous épuisez vos réserves de trésorerie.

Formule de "Runway"

Une fois que vous avez votre solde de trésorerie actuel et votre taux de "burn" net, le calcul du "runway" est simple :

[ \text{"Runway" (mois)} = \frac{\text{Solde de trésorerie actuel}}{\text{Taux de "Burn" Net}} ]

Cette formule vous donne le nombre de mois pendant lesquels vous pouvez maintenir vos opérations actuelles avant de manquer de trésorerie.

Exemples pratiques

Considérez une startup💡 Definition:A small business is a privately owned company that typically has fewer than 500 employees and plays a crucial role in the economy. avec une réserve de trésorerie de 250 000 $, 90 000 $ de dépenses mensuelles et 20 000 $ de revenus mensuels. Le taux de "burn" net est de 70 000 $, ce qui conduit à un "runway" d'environ 3,6 mois.

Autre exemple : une entreprise avec 500 000 $ de trésorerie et un taux de "burn" net de 100 000 $ aurait un "runway" de 5 mois. Alternativement, une entreprise SaaS avec 200 000 $ de trésorerie, 50 000 $ de ventes et 30 000 $ de dépenses génère un taux de "burn" de 20 000 $, ce qui suggère un "runway" de 10 mois.

Erreurs courantes et considérations

Se fier aux données d'un seul mois

Les dépenses et les revenus peuvent fluctuer, ce qui rend risqué de baser les calculs sur les données d'un seul mois. Pour atténuer ce risque, calculez la moyenne de votre taux de "burn" sur 3, 6 ou 12 mois pour tenir compte de la saisonnalité et des dépenses irrégulières.

Ignorer l'analyse de scénarios

Les calculs de "runway" doivent tenir compte de différents scénarios :

• Cas de base : Suppose des conditions moyennes et attendues.
• Cas conservateur : Tient compte des dépenses imprévues ou des baisses de revenus.
• Cas défavorable : Se prépare aux scénarios les plus défavorables, comme les ralentissements économiques.

Négliger la qualité des revenus

Faites la distinction entre les revenus récurrents (comme les abonnements) et les ventes ponctuelles. Les revenus récurrents offrent plus de stabilité, ce qui améliore la fiabilité de votre "runway".

Ne pas planifier en fonction des conditions du marché

L'environnement de la collecte de fonds et les conditions du marché des capitaux peuvent avoir un impact sur la durée de votre "runway". Sur les marchés moins actifs, visez un "runway" plus long pour vous donner une marge de manœuvre.

Conclusion

Les calculs de "runway" sont plus que de simples chiffres : ce sont des outils stratégiques qui prévoient la viabilité financière. En incluant les soldes de trésorerie actuels, en calculant un taux de "burn" net réaliste et en utilisant des analyses de scénarios, vous pouvez développer une image plus précise de votre avenir financier. N'oubliez pas qu'un "runway" est une prévision dynamique, pas une garantie. Soyez toujours prêt à ajuster vos stratégies en fonction de l'évolution de la situation. En suivant ces directives, vous serez mieux équipé pour gérer vos finances personnelles ou professionnelles de manière proactive.