Frais 12b-1
Frais cachés de fonds communs de placement (0,25-1 % par an) pour le marketing et la distribution. Déduit de vos rendements. Évitez les fonds avec des frais 12b-1 élevés.
Ce Que Vous Devez Savoir
Les frais 12b-1 sont des charges annuelles de marketing et de distribution intégrées dans les ratios de dépenses des fonds communs de placement. Nommés d'après la règle de la SEC qui les autorise, ces frais financent la publicité, les commissions des courtiers et la promotion des fonds.
Plage typique : 0,25 % à 1 % par an, déduite automatiquement des rendements du fonds. Sur un investissement de 100 000 $, un frais 12b-1 de 0,75 % coûte 750 $ par an—chaque année.
Ces frais n'améliorent pas la performance. Ils subventionnent le marketing des fonds pour attirer de nouveaux investisseurs, ce qui ne bénéficie pas aux actionnaires existants. Des études montrent que les fonds avec des frais 12b-1 élevés sous-performent par rapport aux alternatives à faible coût.
Identifiez les frais 12b-1 dans le prospectus du fonds sous "Dépenses d'exploitation annuelles du fonds." Recherchez des fonds avec des frais 12b-1 de 0 %. Les fonds indiciels n'en ont généralement pas. Les fonds gérés activement facturent souvent entre 0,25 % et 1 %.
Meilleure approche : Choisissez des fonds avec des ratios de dépenses totales inférieurs à 0,20 % et zéro frais 12b-1. Les fonds indiciels de Vanguard, Fidelity et Schwab correspondent généralement à ces critères.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/12b-1-fees
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment
AUM (Actifs Sous Gestion)
Valeur totale de marché des investissements gérés par un conseiller ou un fonds. Utilisé pour calculer les frais annuels de conseiller de 1%—500K AUM = 5K$/an.
Action
Les actions sont des parts d'une entreprise, offrant un potentiel de croissance et des dividendes aux investisseurs.
Alpha
Rendement excédentaire par rapport à l'indice de référence. Alpha positif = battre le marché. La plupart des fonds gérés activement ont un alpha négatif après frais.
Bêta
Volatilité par rapport au marché. Bêta de 1,0 = évolue avec le marché. Bêta de 1,5 = 50 % plus volatile. Mesure le risque, pas le rendement.
Conseiller Rémunéré par Honoraires
Conseiller financier payé uniquement par des honoraires de clients, pas de commissions. Devoir fiduciaire d'agir dans votre meilleur intérêt. Pas de conflits liés à la vente de produits.
Frais (Fonds Commun de Placement)
Commission de vente facturée lors de l'achat (frais d'entrée) ou de la vente (frais de sortie) d'un fonds commun de placement. Évitez—achetez plutôt des fonds indiciels sans frais.