Bêta
Volatilité par rapport au marché. Bêta de 1,0 = évolue avec le marché. Bêta de 1,5 = 50 % plus volatile. Mesure le risque, pas le rendement.
Ce Que Vous Devez Savoir
Le bêta mesure dans quelle mesure un investissement évolue par rapport au marché global (généralement le S&P 500). Un bêta de 1,0 signifie que l'investissement évolue exactement avec le marché.
Interprétations du bêta :
- 1,0 : Évolue en synchronisation avec le marché (la plupart des fonds indiciels)
- 1,5 : 50 % plus volatile (si le marché baisse de 10 %, l'investissement baisse de 15 %)
- 0,5 : 50 % moins volatile (si le marché baisse de 10 %, l'investissement baisse de 5 %)
- Négatif : Évolue à l'opposé du marché (rare—certaines stratégies de couverture)
Un bêta élevé = risque élevé ET potentiel de rendement élevé Un bêta bas = risque plus faible ET potentiel de rendement plus faible
Les actions technologiques ont souvent un bêta de 1,3 à 1,7 (plus volatile que le marché). Les actions de services publics ont un bêta de 0,5 à 0,8 (moins volatile). L'or a parfois un bêta négatif (augmente lorsque les actions baissent).
Le bêta mesure le risque, pas les rendements. Une action peut avoir un bêta élevé et perdre de l'argent si elle est fondamentalement défaillante. Utilisez le bêta pour comprendre la volatilité, pas pour prédire la performance.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/beta
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Risk Tolerance Quiz
12-question quiz to discover your investor risk profile and get personalized asset allocation recommendations
Portfolio Rebalancing Calculator
Calculate what to buy/sell to rebalance your portfolio. Tax-efficient strategies, rebalancing bands, and drift analysis
Termes Associés dans Investment
AUM (Actifs Sous Gestion)
Valeur totale de marché des investissements gérés par un conseiller ou un fonds. Utilisé pour calculer les frais annuels de conseiller de 1%—500K AUM = 5K$/an.
Action
Les actions sont des parts d'une entreprise, offrant un potentiel de croissance et des dividendes aux investisseurs.
Alpha
Rendement excédentaire par rapport à l'indice de référence. Alpha positif = battre le marché. La plupart des fonds gérés activement ont un alpha négatif après frais.
Conseiller Rémunéré par Honoraires
Conseiller financier payé uniquement par des honoraires de clients, pas de commissions. Devoir fiduciaire d'agir dans votre meilleur intérêt. Pas de conflits liés à la vente de produits.
Frais (Fonds Commun de Placement)
Commission de vente facturée lors de l'achat (frais d'entrée) ou de la vente (frais de sortie) d'un fonds commun de placement. Évitez—achetez plutôt des fonds indiciels sans frais.
Frais 12b-1
Frais cachés de fonds communs de placement (0,25-1 % par an) pour le marketing et la distribution. Déduit de vos rendements. Évitez les fonds avec des frais 12b-1 élevés.