Fonds Commun de Placement

Les fonds communs de placement ont été la pierre angulaire de l'investissement pour la retraite pendant des décennies. Ils regroupent l'argent de milliers d'investisseurs pour constituer des portefeuilles diversifiés gérés par des professionnels.

Comment fonctionnent les fonds communs de placement :

• Vous investissez 5 000 $ dans le Fonds indiciel Vanguard 500
• Vanguard regroupe votre argent avec celui de millions d'autres investisseurs
• Le gestionnaire de fonds achète toutes les 500 actions du S&P 500
• Vous possédez des parts proportionnelles à votre investissement
• La valeur se met à jour une fois par jour après la clôture du marché

Types de fonds communs de placement :

1. Fonds indiciels (Passifs) :

• Suivent un indice de marché (S&P 500, Marché total)
• Frais faibles (0,03-0,20 %)
• Trading minimal, fiscalement efficace
• Meilleur pour la plupart des investisseurs

2. Gérés activement :

• Le gestionnaire de fonds choisit des actions en essayant de battre le marché
• Frais élevés (0,50-2,00 %)
• Plus de 80 % sous-performent les fonds indiciels sur 15 ans
• Fiscalement inefficace (trading fréquent)

3. Fonds à date cible :

• Ajustent automatiquement le mélange actions/obligations à mesure que vous vieillissez
• "Fonds 2060" = pour quelqu'un prenant sa retraite autour de 2060
• Commence agressif (90 % d'actions), devient conservateur
• Frais plus élevés que la construction de votre propre fonds

4. Fonds obligataires :

• Investissent dans des obligations gouvernementales/corporatives
• Rendements plus bas, risque plus faible que les fonds d'actions
• Axé sur le revenu

Ratios de frais : Frais annuels en pourcentage de l'investissement :

• Excellent : Moins de 0,20 %
• Acceptable : 0,20-0,50 %
• Élevé : 0,50-1,00 %
• Terrible : Plus de 1,00 %

Exemple de coût : 100 000 $ investis pendant 30 ans à un rendement de 8 % :

• Frais de 0,05 % : 956 000 $ valeur finale
• Frais de 1,00 % : 761 000 $ valeur finale
• Différence : 195 000 $ perdus en frais !

Frais d'entrée (Charges de vente) :

• Frais d'entrée : Payez 5 % à l'avance (5 000 $ sur 100 000 $)
• Frais de sortie : Payez lorsque vous vendez
• Sans frais : Pas de frais de vente (choisissez toujours ceux-ci)

Investissements minimums :

• Parts Admiral de Vanguard : 3 000 $-50 000 $
• Fidelity : Souvent 0 $
• Fonds à date cible : Généralement 1 000 $

Quand choisir les fonds communs de placement :

• Le plan 401(k) n'offre que des fonds communs de placement (commun)
• Voulez un investissement automatique (200 $/mois)
• Construire une position au fil du temps (pas de commissions de trading)

Quand choisir les ETF à la place :

• Compte imposable (plus fiscalement efficace)
• Voulez la flexibilité de trading intrajournalier
• Petit investissement (peut acheter 1 part)