Dérive de Portefeuille
Lorsque votre allocation d'actifs réelle s'écarte du mélange cible en raison de la surperformance de certains investissements.
Ce Que Vous Devez Savoir
La dérive de portefeuille est inévitable car les marchés évoluent de manière inégale. Si les actions augmentent tandis que les obligations restent stables, votre pourcentage d'actions augmente et le pourcentage d'obligations diminue—que vous effectuiez des transactions ou non.
Pourquoi la Dérive est Importante :
- Augmente le risque de portefeuille pendant les marchés haussiers
- Peut rendre les investisseurs conservateurs involontairement agressifs
- Distord les avantages de diversification si elle n'est pas contrôlée
Comment Surveiller la Dérive :
- Suivez l'allocation réelle par rapport à l'allocation cible mensuellement ou trimestriellement
- Utilisez des bandes de rééquilibrage (par exemple, 5 % pour les actions, 2 % pour les obligations)
- Automatisez les alertes dans votre courtage ou un tableur
Exemple : Cible 60 % d'actions / 40 % d'obligations. Après une forte année, les actions deviennent 68 % et les obligations 32 %—une dérive de 8 % qui déclenche souvent un rééquilibrage.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/rebalancing
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.