Rééquilibrage de portefeuille
Le processus d'achat et de vente d'actifs pour réaligner votre portefeuille avec son allocation cible.
Ce Que Vous Devez Savoir
Le rééquilibrage de portefeuille maintient votre niveau de risque constant au fil du temps. À mesure que les marchés évoluent, certaines classes d'actifs surperforment d'autres, ce qui fait dériver votre mix du plan que vous avez établi.
Pourquoi rééquilibrer :
- Maintenir votre niveau de risque choisi
- Verrouiller les gains en réduisant les gagnants
- Ajouter des actifs en retard tant qu'ils sont bon marché
- Renforcer la discipline (une approche basée sur des règles l'emporte sur les intuitions)
Méthodes de rééquilibrage courantes :
- Basé sur le calendrier : Rééquilibrer selon un calendrier (trimestriel ou annuel)
- Basé sur les seuils : Négocier uniquement lorsque l'allocation dérive au-delà d'une bande définie (par exemple, ±5 %)
- Hybride : Vérifier selon un calendrier mais agir uniquement si les seuils sont dépassés
Considérations fiscales : Utilisez d'abord des comptes avantageux sur le plan fiscal, dirigez de nouvelles contributions vers les zones sous-pondérées, et réalisez des pertes dans des comptes imposables pour compenser les gains.
Sources et Références
Ces informations proviennent d'institutions gouvernementales et académiques fiables:
- investor.gov
https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/rebalancing
Calculateurs et Outils Associés
Mettez vos connaissances en pratique avec ces outils interactifs:
Termes Associés dans Investment Analysis
Actions Fractionnaires
Propriété de moins d'une action complète, permettant aux investisseurs d'acheter des portions d'actions coûteuses.
Appréciation
L'augmentation de la valeur d'un actif au fil du temps, que ce soit l'immobilier, des actions ou d'autres investissements.
Bandes de Rééquilibrage
Seuils préétablis qui indiquent quand une classe d'actifs a suffisamment dérivé pour déclencher un rééquilibrage.
Base de Coût
Le prix d'achat original d'un investissement, utilisé pour calculer les gains ou pertes en capital lors de la vente.
Capitalisation boursière (Market Cap)
La valeur totale des actions en circulation d'une entreprise, calculée en multipliant le prix de l'action par le nombre d'actions.
Chevauchement d'ETF
Lorsque plusieurs ETF ou fonds de votre portefeuille détiennent les mêmes actions, créant un risque de concentration non intentionnel.